Cum se utilizează funcția Excel ODDLYIELD -

rezumat

Funcția Excel ODDLYIELD returnează randamentul unei garanții cu o ultimă perioadă impar (neregulată).

Scop

Obțineți randament de securitate cu ultima perioadă ciudată

Valoare returnată

Randament ca procent

Sintaxă

= ODDLYIELD (sd, md, ld, rate, pr, redem, freq, (bază))

Argumente

  • sd - Data decontării garanției.
  • md - Data scadenței garanției.
  • ld - Data ultimei dobânzi a garanției.
  • rate - Rata dobânzii a garanției.
  • pr - Preț pe valoarea nominală de 100 USD.
  • redem - Valoare de răscumpărare per valoare nominală de 100 USD.
  • frecvență - Plăți de cupoane pe an (anual = 1, semestrial = 2; trimestrial = 4).
  • bază - (opțional) Bază numărare zile (vezi mai jos, implicit = 0).

Versiune

Excel 2003

Note de utilizare

Unele obligațiuni au prima sau ultima perioadă neregulată, astfel încât plățile dobânzilor nu se încadrează într-un calendar normal. Pentru a calcula randamentul unei obligațiuni cu o ultimă perioadă neregulată, puteți utiliza funcția ODDLYIELD. Funcția ODDLYIELD returnează randamentul unui titlu cu o ultimă perioadă scurtă sau lungă ca procent.

Exemplu

În exemplul prezentat, dorim să calculăm randamentul unei obligațiuni cu o ultimă dată a dobânzii de 15 octombrie 2017 și o dată de decontare de 5 februarie 2018. Obligațiunea scade la 15 iunie 2018 și plătește o rată a cuponului de 5%. Plățile sunt semestriale, baza numărului de zile este de 30/360 SUA, iar valoarea de răscumpărare este de 100 USD. În exemplul prezentat, formula din F5 este:

=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)

Cu aceste intrări, funcția ODDLYIELD returnează 6,32%, cu formatul numărului procentual aplicat.

Introducerea datelor

În Excel, datele sunt numere de serie. În general, cel mai bun mod de a introduce date valide este să folosiți referințe de celulă, așa cum se arată în exemplu. Pentru a introduce date valide direct în interiorul unei funcții, funcția DATE este cea mai bună opțiune. Pentru a ilustra, formula de mai jos are toate valorile codificate, cu funcția DATE utilizată pentru a introduce cele trei date solicitate:

=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)

Bază

Argumentul de bază controlează modul în care sunt numărate zilele. Funcția ODDLYIELD permite 5 opțiuni (0-4) și valorile implicite la zero, care specifică baza US 30/360. Acest articol de pe Wikipedia oferă o explicație detaliată a convențiilor disponibile.

Bază Număr de zile
0 sau omis SUA (NASD) 30/360
1 Actual / actual
2 Actual / 360
3 Actual / 365
4 European 30/360

Note

  • În Excel, datele sunt numere de serie.
  • Toate datele, plus frecvența și baza, sunt trunchiate la numere întregi.
  • Dacă datele sunt nevalide (adică nu sunt de fapt date) ODDLYIELD returnează #VALUE!
  • ODDLYIELD returnează #NUM când:
    • (scadență> decontare> ultimul_interes) NU este adevărat
    • Rata <0 sau pr <= 0
    • Baza este în afara intervalului

Articole interesante...