Cum se utilizează funcția Excel ODDFYIELD -

rezumat

Funcția Excel ODDFYIELD returnează randamentul unei garanții cu o primă perioadă impar (neregulată).

Scop

Obțineți securitate a randamentului cu prima perioadă ciudată

Valoare returnată

Randament ca procent

Sintaxă

= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, rate, pr, redem, freq, (bază))

Argumente

  • sd - Data decontării garanției.
  • md - Data scadenței garanției.
  • id - Data emiterii garanției.
  • fd - Prima dată a cuponului.
  • rate - Rată de garanție a cuponului anual.
  • pr - Prețul garanției.
  • redem - Valoare de răscumpărare per valoare nominală de 100 USD.
  • frecvență - Plăți de cupoane pe an (anual = 1, semestrial = 2; trimestrial = 4).
  • bază - (opțional) Bază numărare zile (vezi mai jos, implicit = 0).

Versiune

Excel 2003

Note de utilizare

Unele obligațiuni au prima sau ultima perioadă neregulată, astfel încât plățile dobânzilor nu se încadrează într-un calendar normal. Pentru a calcula randamentul unei obligațiuni cu o primă perioadă neregulată, puteți utiliza funcția ODDFYIELD. Funcția ODDFYIELD returnează randamentul (ca procent) al unei garanții cu o primă perioadă scurtă sau lungă.

Exemplu

În exemplul prezentat, dorim să calculăm randamentul unei obligațiuni cu o dată de decontare de 1-februarie-2019. Obligațiunea scade la 15 februarie 2022 și plătește o rată a cuponului de 5%, primul cupon fiind plătit la 15 februarie 2019. Plățile sunt semestriale, baza numărului de zile este de 30/360 SUA, iar valoarea de răscumpărare este de 100 USD. În exemplul prezentat, formula din F5 este:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

Cu aceste intrări, funcția ODDFYIELD returnează un randament de 6,10%, cu formatul numărului procentual aplicat.

Introducerea datelor

În Excel, datele sunt numere de serie. În general, cel mai bun mod de a introduce date valide este să folosiți referințe de celulă, așa cum se arată în exemplu. Pentru a introduce date valide direct în interiorul unei funcții, funcția DATE este cea mai bună opțiune. Pentru a ilustra, formula de mai jos are toate valorile codificate, cu funcția DATE utilizată pentru fiecare dintre cele patru date solicitate:

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Bază

Argumentul de bază controlează modul în care sunt numărate zilele. Funcția ODDFYIELD permite 5 opțiuni (0-4) și valorile implicite la zero, care specifică baza US 30/360. Acest articol de pe Wikipedia oferă o explicație detaliată a convențiilor disponibile.

Bază Număr de zile
0 sau omis SUA (NASD) 30/360
1 Actual / actual
2 Actual / 360
3 Actual / 365
4 European 30/360

Note

  • În Excel, datele sunt numere de serie.
  • Toate datele, plus frecvența și baza, sunt trunchiate la numere întregi.
  • Dacă datele sunt nevalide (adică nu sunt de fapt date) ODDFYIELD returnează #VALUE!
  • ODDFYIELD returnează #NUM când:
    • (scadență> primul_cupon> decontare> emisiune) NU este adevărat
    • Rata <0 sau pr <= 0
    • Baza este în afara intervalului

Articole interesante...