Formula generică
=(end/start)^(1/periods)-1
rezumat
Există mai multe moduri de a calcula CAGR în Excel. În Excel 2013 și versiunile ulterioare, cel mai simplu mod este de a utiliza funcția RRI. În exemplul prezentat, formula din H9 este:
=RRI(B11,C6,C11)
Explicaţie
CAGR reprezintă Rata anuală de creștere compusă. CAGR este rata medie de rentabilitate pentru o investiție pe o perioadă de timp. Este rata de rentabilitate necesară pentru ca o investiție să crească de la soldul inițial la soldul final, presupunând că profiturile sunt reinvestite în fiecare an și dobânzile sunt compuse anual. Există mai multe moduri de a calcula CAGR în Excel.
CAGR cu funcția RRI
În Excel 2013 și versiunile ulterioare, puteți utiliza funcția RRI pentru a calcula CAGR cu o formulă simplă. Formula din H9 este:
=RRI(B11,C6,C11)
unde C11 este valoarea finală în anul 5, C6 este valoarea inițială (investiția inițială), iar B11 este numărul total de perioade.
Notă: spre deosebire de majoritatea celorlalte funcții financiare din Excel, fv (valoarea viitoare, al treilea argument) nu trebuie introdus ca număr negativ în RRI.
CAGR cu o formulă manuală
Formula pentru calcularea manuală a CAGR este:
=(end/start)^(1/periods)-1
În exemplul prezentat, formula din H7 este:
=(C11/C6)^(1/B11)-1
unde C11 este valoarea finală în anul 5, C6 este valoarea inițială sau investiția inițială, iar B11 este numărul total de perioade.
Prima parte a formulei este o măsură a randamentului total, a doua parte a formulei anualizează rentabilitatea pe durata de viață a investiției.
CAGR cu funcția GEOMEAN
Funcția GEOMEAN calculează media geometrică și poate fi utilizată și pentru calcularea CAGR. Pentru a calcula CAGR cu GEOMEAN, trebuie să folosim modificări relative (schimbare procentuală + 1), numite uneori un factor de creștere. Avem aceste valori deja în coloana E, astfel încât să le putem folosi direct în funcția GEOMEAN. Formula din H8 este:
=GEOMEAN(E7:E11)-1
